ПИФы Райффайзен Капитал – честный, независимый обзор


Зачастую рядовые граждане полагают, что для получения максимальной прибыли на паевых инвестиционных фондах необходимо быть настоящим экспертом, досконально разбирающимся во всех тонкостях. С этой точки зрения наиболее выгодным и удобным вариантом являются ПИФ Райффайзенбанка, где всю работу с инвестициями выполнит надежная профессиональная управляющая компания Райффайзен-Капитал.

Что представляет собой ПИФ

Что такое ПИФ

ПИФ – паевый инвестиционный фонд – своеобразная «финансовая структура», не имеющая ничего общего с «пирамидами» и прочими изобретениями эпохи «лихих 90-х годов». По сути, это сервисная компания, являющаяся, как и банк, профессиональным инвестором. В ПИФ любой желающий с минимальными усилиями может внести свои денежные средства. Взамен он получает «ценную бумагу» или пай, подтверждающую сумму вклада. Фонд, в свою очередь, в зависимости от специализации инвестирует полученные средства в реальный сектор экономики, драгоценные металлы, другие ценные бумаги и т.д. Специализация фонда, как правило, прямо указывается в его названии.

ПИФом «заведует» управляющая компания («генеральный директор»), целью которой является преумножение имущества фонда и, следовательно, обогащение его вкладчиков. В зависимости от эффективности работы «генерального директора» инвестор может получить как доход, так и убыток.

1

Конечно, никакие дивиденды по итогам года никто не распределяет. Фактический доход пайщик получает в случае продажи своего пая по цене более высокой, чем цена покупки этого пая, а также комиссии управляющей компании (если такие имеются). О размерах таких комиссий настоятельно рекомендуем узнавать заранее.

Если сравнивать с банковским вкладом, то, безусловно, ПИФ более рисковый инструмент инвестиций. Однако, как и в любом финансовом деле, «риск стоит денег», поэтому, как правило, доходность ПИФа может быть существенно выше вклада при удачном стечении обстоятельств.

В то же время ПИФ является гораздо более гибким: пайщик может в любой момент увеличить или уменьшить свою долю за счет покупки/продажи по текущей рыночной стоимости пая.

Однако, помните, что при общении с консультантом по ПИФам очень важно понимать все детали деятельности фонда (специфику, стратегию, портфель, условия договора с управляющей компанией и пр.). Запомните, глупых вопросов не бывает! А вот глупые ошибки по незнанию и реальная потеря собственных денег – угроза в этом случае вполне конкретная.

Кратко об эмитенте

АО«Райффайзенбанк» был основан в 1996 году как дочерняя структура «Райффайзен Банк Интернациональ АГ». До 2007 года имел 100 % австрийский капитал и носил имя «Райффайзенбанк Австрия». С начала 2006 года по ноябрь 2007 года произошел процесс слияния с российским банком ОАО «ИмпэксБанк».

После этого события АО «Райффайзенбанк» не выходит из ТОП-10 по объему вложений физических лиц и их кредитования, ТОП-15 российских банков по объему имеющихся активов. Финучреждение оказывает полный спектр услуг физическим и юридическим клиентам как в рублях, так и в иностранной валюте, обслуживание резидентов и нерезидентов РФ.

Облигации Райффайзенбанка

Возможности облигаций и перспективы выпуска

АО «Райффайзенбанк» выпускает корпоративные биржевые облигации в рублях, как правило, краткосрочные. Номинальная стоимость составляет 1000 руб. Эмиссия проводится в документарной форме на предъявителя. Срок обращения по облигациям составляет 3 или 5 лет.

Также облигациям «Райффайзенбанка» характерны:

  • Возможное досрочное погашение по оферте.
  • Периодичность купонных выплат – 2-4 раза в год.
  • Переменный купон от 0,01 до 11,4% годовых, постоянный порядка 11% годовых.
2

В последние 2-3 года банк практически не проводил эмиссию, а некоторые выпуски были аннулированы. Это не говорит о финансовых проблемах, напротив, «Райффайзен» отказывался от выпуска ЦБ на фондовый рынок.

Если проанализировать прошедшие выпуски,«Райффайзенбанк» своевременно погашает все долговые обязательства. При этом объем эмиссии довольно большой и составляет 5-10 млрд рублей.

По данным на начало декабря 2018 года готовится 7 выпусков корпоративных облигаций с номиналами 1000 руб. Объем эмиссии зависит от выпуска и составит 5 –10 мрдл рублей, как и предыдущие.

Инвестирование в ПИФ Райффайзенбанка

Благодаря позитивной динамике ПИФы Райффайзенбанка являются одним из самых доступных и удобных инструментов, предназначенных для получения максимальной прибыли. Паевые инвестиционные фонды ― это особая форма совместных инвестиций, при которой каждый участвующий клиент, приобретает паи, доверяя свои денежные средства профессиональной управляющей компании. Все средства, внесенные клиентами, объединяются в единый портфель, а управляющая компания ― Райффайзен-Капитал ― осуществляет контроль над ними.

Согласно отзывам о ПИФах Райффайзен, клиентам очень удобно работать по такой системе, ведь все, что необходимо в данном случае, это выполнить несколько последовательных действий:

  • заключить договор с управляющей компанией Райффайзаен-Капитал, которая будет предоставлять профессиональные брокерские услуги;
  • сформировать инвестиционный портфель;
  • внести необходимую денежную сумму.
3

Наибольшей популярностью пользуются такие виды активов, как акции, облигации, а также драгоценные и промышленные металлы. Когда клиент вкладывает свои средства в ПИФ, он сразу же становится владельцем пая. А стоимость определенного пая полностью зависит от того, что входит в сформированный клиентом инвестиционный портфель.

В зависимости от пожеланий клиента, в составе пая может присутствовать как один, так и несколько инструментов. Таким образом, его можно сформировать на основе только облигаций, либо скомбинировать из драгоценных металлов и акций. Для того чтобы извлечь максимальную прибыль, приступая к формированию комбинированного пая, необходимо проанализировать актуальную ситуацию, которая сложилась на финансовом рынке. А для подсчета приблизительного дохода можно использовать специальный калькулятор ПИФов Райффайзенбанка. Формирование инвестиционного дохода происходит на основании возрастания стоимости пая. Следовательно, прибылью становится разница между ценой паев в момент их продажи и первоначальной суммой инвестиций.

Виды фондов Райффайзенбанка: обзор, динамика, характеристики

Посмотрим, как обстояли дела у ПИФов, находящихся под управлением «Райффайзен Капитала» в 2015 году, столь непростым и богатым на события. Рейтинг успешности ПИФов составим по уровню прироста доходности по сравнению с 2014 годом. Вот так распределились места:

  1. Райффайзен – Акции. Специализацией фонда являются акции лидирующих компаний России, которые формируют долгосрочное развитие национальной экономики (это не только компании добывающего сектора, но также финансового и потребительского). Достаточно диверсифицированный вариант с точки зрения рисков. Несмотря на непростые политические и экономические отношения в мире, ПИФы этого направления продемонстрировали самый высокий прирост – 36,8%.
  2. Райффайзен – Сырьевой сектор. Этот пакет состоит из ведущих компаний, добывающих и перерабатывающих нефть, газ, а также занимающихся металлургией и минеральными удобрениями. Возможно поэтому прирост доходности несколько ниже – 36,3% (портфель является более узкоспециализированным).
  3. Райффайзен – Информационные технологии. В эпоху развития киберпространства и средств связи этот вариант инвестирования можно считать беспроигрышным, так как он предполагает максимально выгодное соотношение «риски\доходность» даже в условиях неоднозначной экономической ситуации. Это оказалось справедливо и в 2015 году – 33,48% прироста.
  4. Райффайзен – Облигации. Считается самым консервативным ПИФом, поскольку его основу составляют долговые ценные бумаги компаний с высокой долей государственного участия. Скорее всего, благодаря стратегии «тише едешь, дальше будешь», по уровню доходности такой ПИФ всегда в числе лидеров – 29,04% прироста.
  5. Райффайзен – Фонд активного управления. Портфель включает акции крупнейших российских и иностранных компаний, а также активы перспективных иностранных компаний «второго эшелона». Также беспроигрышный вариант при грамотной диверсификации инвестиций – 27,35%.
  6. Райффайзен – США. Фонд для инвесторов, которые не сомневаются в успешности и непоколебимости крупнейшей мировой экономики, показал достаточно неплохой результат. Тот случай, когда «зачетка работает на студента» – 27,34% прироста.
  7. Райффайзен – Индустриальный. Основу портфеля составляют компании металлургического сектора, а также компании смежных отраслей: строительства, машиностроения и химической промышленности. Неожиданно неплохой результат в условиях «кризиса» – 24,41%.
  8. Райффайзен – Потребительский сектор. Даже несмотря на кризис, который в первую очередь сказывается на компаниях потребительского сектора в связи со снижением покупательской способности населения, ПИФ показал прирост на уровне 23,08%.
  9. Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек. Фонд категории «пассивного управления», так как следует динамике индекса ММВБ. Прирост – 23,07%.
  10. Райффайзен – Долговые рынки развитых стран. Портфель состоит из корпоративных долговых активов крупнейших американских и европейских компаний, обладающих высоким кредитным качеством – 19,99%.
  11. Райффайзен – Европа. ПИФ также относится к категории «пассивных», так как следует динамике развития индекса MSCI EMU (формируется из акций крупнейших компаний Европы, которые входят в Экономический и Валютный союз) – 18,35%.
  12. Райффайзен – Сбалансированный. Как следует из названия, стратегией ПИФа является комбинация долговых и имущественных ценных бумаг крупнейших международных компаний – 14,17%.
  13. Райффайзен – Золото. Исторически считается самой стабильной инвестицией, особенно в период падения курса рубля – 12,86%.
  14. Райффайзен – Казначейский. Львиную долю составляют государственные ценные бумаги РФ. Как и золото, это также вложения с наименьшей степенью риска, а следовательно и высокого уровня доходности ожидать не следует – 11,42%.
  15. Райффайзен – Электроэнергетика. Ставку на компании сектора электроэнергетики в 2015 году можно считать не слишком удачной – всего 10,28% прироста.
  16. Райффайзен – Развивающиеся рынки. Вложения в развивающиеся экономики в этом году не оправдали ожиданий – только 7,23% годового прироста.
  17. Райффайзен – Драгоценные металлы. Явный аутсайдер, так как единственный «пришел к финишу» с отрицательным результатом: – 6,04%.
4

Управляющей компанией паевых инвестиционных фондов АО «Райффайзенбанка» является «Райффайзен – Капитал». Под его началом 17 ПИФов, 2018 год:

ПИФ Вид инвестирования Доходность за 2018 г., %
Облигации Облигации российских эмитентов 1,80
Корпоративные облигации Облигации отечественных эмитентов 4,10
Акции Акции российских эмитентов 16,78
Дивидендные акции Акции отечественных эмитентов 9,57
Индекс ММВБ голубых фишек Акции российских эмитентов 21,98
Сырьевой сектор Акции отечественных компаний по добыче, переработке и сбыту сырья 32,12
Потребительский сектор Акции российских компаний, нацеленных на внутренний спрос отечественного рынка -14,73
Электроэнергетика Акции российских компаний энергетического сектора -11,04
Индустриальный Акции отечественных компаний, связанных с производством 11,29
Долговые рынки развитых стран Облигации компаний с развитой экономикой 12,14
США Акции компаний американского фондового рынка 15,03
Фонд активного управления Глобальный рынок иностранных акций 6,71
Развивающиеся рынки Акции компаний развивающихся стран 5,01
Европа Инвестирование в европейский фондовый рынок -3,64
Информационные технологии Акции глобальных высокотехнологических иностранных корпораций 8,28
Золото Инвестирование в золото 5,71
Драгоценные металлы Инвестирование в драгоценные металлы 8,94

Минимальная сумма первоначального вложения – 50 000 руб. Последующие взносы – от 10 000 руб. Условия сравнительно жесткие, в сравнении, например, с ВТБ-Капитал, но рост доходности стабилен.

5

В 2018 году самую большую прибыльность показал фонд «Сырьевой сектор», а самую большую убыточность – фонды «Электроэнергетика»и «Потребительский сектор». Если смотреть динамику за последние 3 года, наибольшее увеличение стоимости паев произошло у фондов

  1. «Электроэнергетика» (92,55%).
  2. «Сырьевой сектор» (82,10%).
  3. «Индустриальный» (84,40%).

Только один фонд за 3 года ушел в убыток – это «Долговые рынки развитых стран» (-9,76 %), но в масштабах 5 лет наблюдается доходность в 61,4%.

Приобрести облигации можно через любой брокерский счет, в том числе – через ИИС. Чтобы купить пай «Райффайзенбанка» необходимо обратиться в подразделение банка. При себе достаточно иметь паспорт и наличные, также деньги можно перечислить со счета в «Райффайзенбанке». Повторные операции проводятся лично или через онлайн-банкинг Raiffeisen CONNECT. Срок зачисления денег на лицевой счет – до 5 банковских дней.

Что значит кредитная линия?

Преимущества инвестирования

Инвестирование в ПИФы открывает перед клиентами Райффайзенбанка следующие возможности и преимущества:

  • отсутствие необходимости в отслеживании ситуации и изучении нюансов фондового рынка ― все это берут на себя квалифицированные специалисты управляющей компании Райффайзен-Капитал;
  • индивидуальные решения, соответствующие ожиданиям относительно рисков и доходности;
  • высокий уровень надежности инвестирования.

ПИФы Райффайзенбанка представляют собой один из лучших вариантов получения стабильной пассивной прибыли при невысоких затратах. Специалисты компании Райффайзен-Капитал помогут клиентам правильно подобрать паевой фонд для максимально выгодных инвестиций.

Как стать клиентом фонда

Чтобы вложить средства в ПИФы «Райффайзен Капитал» следует лично обратиться в офис управляющей компании или ее агента. При себе обязательно нужно иметь гражданский паспорт. При покупке паев без посредников минимальная сумма инвестиций составляет от 10 000 до 50 000 рублей (зависит от выбранного ПИФа). Условия компании предусматривают дополнительные вложения средств в выбранный фонд. Их размер должен быть не менее 10 000 рублей. Если сделка на приобретение паев осуществляется между инвестором и посреднической организацией, то минимальная сумма вклада должна составлять от 150 000 рублей.

6

Для оформления потребуется заполнить соответствующие заявление в офисе компании или посредника, после чего перевести желаемую сумму по указанным в договоре реквизитам после его подписания.

Условиями компании не предусмотрен минимальный срок инвестиций, однако портфельные менеджеры и консультанты рекомендуют не рассматривать срок менее 3 лет. В противном случае комиссионные и налоговые сборы заберут большую часть прибыли.

Несмотря на многие негативные отзывы, которые можно увидеть на профильных информационных сайтах, инвестиции в ПИФы «Райффайзен Капитал» можно всё-таки считать одними из самых надежных. Отрицательные мнения о работе данной управляющей компании прежде всего обусловлены тем, что оставившие их граждане делали краткосрочные (до 6 месяцев). В результате после вычета налога и комиссий УК, прибыль оказалась несущественной.

АО Райффайзенбанк реквизиты. БИК, ИНН, КПП, ОКПО

Заключение

АО «Райффайзенбанк» характеризуется высокой надежностью. Облигации обладают большей доходностью, по сравнению с вкладами, а динамика ПИФов отличается высокими процентами при инвестировании на срок 3-5 лет. Для удобства на сайте банка есть простой калькулятор, рассчитывающий предполагаемую доходность пая.

В целом мой отзыв о ПИФах Райффайзена положительный. Компания предлагает хорошие фонды на выбор – можно собрать диверсифицированный портфель. Однако минус – крупная сумма инвестирования: свободные 50 тысяч рублей найдутся не у каждого. У Сбербанка или ВТБ порог вхождения ниже. Крупная сумма входа мешает начинающему инвестору собрать разнообразный портфель. Чтобы вложиться хотя бы в 5 разных фондов, понадобится минимум 250 тысяч рублей.

Значительным плюсом являются минимальные комиссии. За покупку паев вообще ничего не нужно платить. Нет и платы за управление – она уже заложена в цену пая. Если владеть паями более 3 лет, то уплаты скидки не понадобится. Напомню также, что при владении паями более 3 лет не потребуется уплаты налога на доход физического лица. Так что, если купить паи ПИФа Райффайзена и держать их до победного – больше 3 лет, то ничего платить не придется вообще. Получите чистую прибыль. Так что действуйте – удачи, и да пребудут с вами деньги!


Ваш комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *